九九久(002411,股吧)復牌“一”字漲停

財信網(wǎng)(記者 蔡方)停牌近七個月的九九久(002411)于周二復牌，同時帶來了一份逾70億元并購重組方案。通過重組，公司將變身成為醫(yī)藥企業(yè)。受此利好消息影響，公司昨日復牌后“一字”漲停。市場人士分析稱，九九久置入發(fā)展前景廣闊的醫(yī)藥類資產(chǎn)，將從根本上改善公司經(jīng)營現(xiàn)狀。

陜西必康作價逾70億借殼

受到并購重組的利好消息刺激，九九久昨日早盤一字漲停，股價收于10.77元。重組預案顯示，公司擬以7.8元/股非公開發(fā)行不超過9億股，合計作價70.2億元收購新沂必康、陜西北度等持有的陜西必康制藥集團控股有限公司(下稱“陜西必康”)100%股權;同時擬以8.39元/股，向李宗松、周新基、陳耀民、薛俊、何建東非公開發(fā)行股票募集配套資金23.2億元，主要用于標的資產(chǎn)子公司必康江蘇的制藥生產(chǎn)線技改搬遷項目。

上述交易完成后，新沂必康將持有公司37.92%的股份，成為上市公司控股股東;李宗松通過控制新沂必康和陜西北度間接控制上市公司39.50%的股份，并通過參與非公開發(fā)行股份募集資金直接持有上市公司11.26%的股份，合計控制上市公司股份達到50.75%，將成為上市公司實際控制人。

“聯(lián)姻”提升綜合競爭力

陜西必康成立于1997年，是集原料藥、中成藥及化學藥品等生產(chǎn)和營銷于一體的現(xiàn)代化大型醫(yī)藥企業(yè)集團，是國內(nèi)目前制藥行業(yè)擁有全劑型、品種數(shù)量最多的制藥企業(yè)之一。陜西必康醫(yī)藥產(chǎn)品系列齊全，產(chǎn)品覆蓋面廣，其中有266個藥品品種進入國家醫(yī)保目錄，有7個藥品品種未進入國家醫(yī)保目錄，但進入了省級醫(yī)保目錄，另有近20個獨家產(chǎn)品，主要產(chǎn)品類型以片劑、顆粒劑、膠囊及口服液為主。目前陜西必康營業(yè)收入主要以中成藥產(chǎn)品為主，注重在心腦血管類、兒科類、清熱解毒類、風濕關節(jié)類、消化代謝類、眼科類等核心治療領域的推廣。

而九九久作為一家主營精細化工業(yè)務的上市企業(yè)，近年來一直在推進轉型升級以應對傳統(tǒng)業(yè)務的經(jīng)營困境，公司先后在原有藥物中間體業(yè)務基礎上拓展了新能源、新材料業(yè)務板塊。

“本次重組保留了九九久精細化工和新能源、新材料等業(yè)務，同時置入盈利能力較強的醫(yī)藥類資產(chǎn)，這對上市公司經(jīng)營狀況的改善提供了有力支撐。陜西必康方面不但拓寬了資本運作渠道，而且可以有效提升品牌形象，增強自己在醫(yī)藥領域的核心競爭力。”有市場人士分析稱。

三年盈利承諾不低于19億

根據(jù)CFDA南方所《醫(yī)藥經(jīng)濟報》歷年頒布的中國制藥工業(yè)百強榜，陜西必康于2013年位列百強榜的第23位，排名位居國內(nèi)制藥企業(yè)前列。2014年，陜西必康被陜西省企業(yè)家協(xié)會評為陜西百強企業(yè)。

2012年、2013年及2014年，陜西必康分別實現(xiàn)營業(yè)收入12.87億元、15.72億元和18.07億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3.67億元、7.93億元和4.86億元 (以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)，盈利能力遠高于九九久近兩年業(yè)績。

需要提及的是，作為本次的交易方，新沂必康和陜西北度承諾：陜西必康在2015年、2016年及2017年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于5.50億元、6.30億元及7.20億元，三年累計不低于19億元。“如在利潤補償期間經(jīng)審計標的資產(chǎn)累積實現(xiàn)凈利潤不足承諾凈利潤數(shù)的，則由新沂必康和陜西北度按其在本次交易中取得的上市公司股份的比例以股份的方式向上市公司補償，股份補償不足的以現(xiàn)金補償。”