近段時(shí)間，各大跨國(guó)藥企陸續(xù)發(fā)布半年報(bào)，已有八大跨國(guó)藥企巨頭公布了最新的業(yè)績(jī)。受新冠肺炎業(yè)務(wù)調(diào)整、重磅藥物增長(zhǎng)面臨不同境地影響，今年上半年，各大跨國(guó)藥企排名迎來(lái)新一輪洗牌，輝瑞憑借新冠肺炎疫苗翻身，自剝離普強(qiáng)業(yè)務(wù)后重奪冠軍寶座。諾華、強(qiáng)生受重磅產(chǎn)品快速增長(zhǎng)拉動(dòng)，業(yè)績(jī)迅速攀升。羅氏由于持續(xù)受生物類(lèi)似藥沖擊，是目前已公布半年報(bào)中唯一一家業(yè)績(jī)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的藥企巨頭。

八大跨國(guó)藥企巨頭業(yè)績(jī)PK情況如何，各家重磅產(chǎn)品銷(xiāo)售呈現(xiàn)哪些趨勢(shì)，又有哪些產(chǎn)品釋放了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力？

輝瑞：新冠疫苗銷(xiāo)售額將超修美樂(lè)

輝瑞上半年總收入為335億美元，同比增長(zhǎng)68%。輝瑞業(yè)績(jī)大增主要是來(lái)自與BioNTech合作的新冠疫苗BNT162b2，其已成為輝瑞銷(xiāo)售額最高、增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品，上半年銷(xiāo)售額達(dá)113億美元。輝瑞預(yù)計(jì)2021年BNT162b2收入約為335億美元，這一數(shù)字高于此前第一季度報(bào)告發(fā)布時(shí)260億美元的預(yù)期。BNT162b2也將超越艾伯維的修美樂(lè)，成為史上銷(xiāo)售額最高的藥物。

輝瑞表示，將繼續(xù)推進(jìn)mRNA新冠疫苗的監(jiān)管獲批。目前，德?tīng)査儺愔陮?dǎo)致的感染正在不少國(guó)家蔓延和激增。輝瑞發(fā)布的新數(shù)據(jù)顯示，第三劑新冠疫苗可以“強(qiáng)烈”增強(qiáng)對(duì)抗德?tīng)査凅w病毒。輝瑞計(jì)劃最早將于今年8月向FDA提交第三劑藥物的緊急使用授權(quán)申請(qǐng)。

除了新冠疫苗，阿哌沙班、哌柏西利、恩扎魯胺等產(chǎn)品仍是拉動(dòng)輝瑞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要因素。不過(guò)，面對(duì)競(jìng)品競(jìng)爭(zhēng)，哌柏西利的銷(xiāo)售額持續(xù)放緩，美國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)下滑。此外，2020年銷(xiāo)售額超20億美元的JAK抑制劑托法替布銷(xiāo)售受阻，第二季度同比下降9%，美國(guó)市場(chǎng)下降15%。

諾華：基因療法今年或邁入“重磅炸彈”行列

諾華上半年?duì)I收為253.67億美元，同比增長(zhǎng)7%。諾華業(yè)績(jī)主要受司庫(kù)奇尤單抗、沙庫(kù)巴曲纈沙坦等產(chǎn)品的強(qiáng)勁增長(zhǎng)推動(dòng)。司庫(kù)奇尤單抗上半年實(shí)現(xiàn)收入22.28億美元，同比增長(zhǎng)19%，是諾華銷(xiāo)售額最高的產(chǎn)品。心衰新藥沙庫(kù)巴曲纈沙坦表現(xiàn)搶眼，上半年實(shí)現(xiàn)收入16.75億美元，同比增長(zhǎng)46%，超越芬戈莫德，成為諾華銷(xiāo)售額第二高的藥品。

諾華治療脊髓性肌萎縮的基因療法Zolgensma上半年實(shí)現(xiàn)了6.34億美元的銷(xiāo)售額，增幅高達(dá)69%，預(yù)計(jì)今年將闖進(jìn)10億美元大關(guān)。Zolgensma目前已在41個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲得使用許可。根據(jù)諾華預(yù)測(cè)，2022年將會(huì)有15個(gè)國(guó)家/地區(qū)將其納入報(bào)銷(xiāo)范疇，有望成為拉動(dòng)諾華業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“重磅炸彈”。

強(qiáng)生：多款重磅產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼

強(qiáng)生上半年總收入為456.33億美元，同比增長(zhǎng)16.9%。強(qiáng)生的業(yè)務(wù)收入主要包括制藥、醫(yī)療器械和消費(fèi)者保健，制藥業(yè)務(wù)上半年收入247.98億美元，增長(zhǎng)13.3%。

強(qiáng)生的制藥板塊主要是由烏司奴單抗、達(dá)雷妥尤單抗、依布替尼、Tremfya、阿帕他胺等幾款產(chǎn)品高速增長(zhǎng)推動(dòng)，增幅分別為25.8%、52.2%、13.2%、16.2%、80%。

烏司奴單抗憑借在克羅恩病和潰瘍性結(jié)腸炎中的優(yōu)勢(shì)地位，成為目前強(qiáng)生最為倚重、銷(xiāo)售額最高的產(chǎn)品。不過(guò)，未來(lái)3年內(nèi)該藥或?qū)⒚媾R生物藥類(lèi)似藥以及競(jìng)品的沖擊。達(dá)雷妥尤單抗全球市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，是強(qiáng)生重磅藥物中增幅最高的產(chǎn)品，增速超50%，這也讓強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤（MM）市場(chǎng)繼續(xù)保持領(lǐng)軍地位。另外，阿帕他胺作為強(qiáng)生在前列腺癌領(lǐng)域繼阿比特龍后的另一款重磅品種，自2018年上市一直持續(xù)高速增長(zhǎng)，是目前強(qiáng)生增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品。

不過(guò)，英夫利昔單抗因遭受生物類(lèi)似藥沖擊，銷(xiāo)售額連年下滑。2016 年英夫利昔單抗達(dá)到銷(xiāo)售額峰值，約70億美元。今年上半年萎縮至16.65億美元，同比下降13.5%。

羅氏：“三駕馬車(chē)”銷(xiāo)售大跌，制藥業(yè)務(wù)微降

羅氏上半年收入為307億瑞士法郎，較上年增長(zhǎng)8%。其中，制藥業(yè)務(wù)收入為216億瑞士法郎（235.63美元），下降3%。制藥業(yè)務(wù)下滑主要受到生物類(lèi)似藥和新冠疫情的影響。不過(guò)幾款新藥增長(zhǎng)強(qiáng)勁，正在抵消下滑頹勢(shì)。受生物類(lèi)似藥影響，近年來(lái)，羅氏抗癌藥“三駕馬車(chē)”銷(xiāo)售額進(jìn)一步大幅下跌。今年上半年，貝伐珠單抗、曲妥珠單抗、利妥昔單抗銷(xiāo)售額分別下滑40%、35%、41%。

與此同時(shí)，新獲批產(chǎn)品正在迎頭趕上。2012年之后獲批的產(chǎn)品上半年貢獻(xiàn)了超過(guò)110 億瑞士法郎的銷(xiāo)售額，增長(zhǎng)30%，占制藥部門(mén)總銷(xiāo)售額50%以上。其中，多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus扛起大旗，銷(xiāo)售額達(dá)到24.38億瑞士法郎（26.57億美元），增幅23%，是羅氏上半年銷(xiāo)售額最高的產(chǎn)品。血友病藥物艾美賽珠單抗增長(zhǎng)強(qiáng)勁，上半年銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)45%，達(dá)到13.93億瑞士法郎（15.18億美元），成為羅氏增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品。PD-L1單抗阿替利珠單抗基于小細(xì)胞肺癌、三陰乳腺癌、肝細(xì)胞癌三大適應(yīng)癥的獲批，上半年銷(xiāo)售額上漲29%，已躍升為羅氏TOP 5產(chǎn)品。

具體到中國(guó)市場(chǎng)，得益于帕妥珠單抗、艾樂(lè)替尼、阿替利珠單抗以及曲妥珠單抗的強(qiáng)勁銷(xiāo)售，上半年羅氏中國(guó)區(qū)制藥業(yè)務(wù)增長(zhǎng)3%，收入達(dá)到17億瑞士法郎。

BMS：O藥恢復(fù)正增長(zhǎng)

BMS上半年總收入為227.76億美元，同比增長(zhǎng)9%。BMS業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自來(lái)那度胺、阿哌沙班、納武利尤單抗、阿巴西普、泊馬度胺、達(dá)沙替尼和依匹木單抗這七大重磅產(chǎn)品的拉動(dòng)，合計(jì)銷(xiāo)售額突破200億美元。

來(lái)那度胺是目前BMS銷(xiāo)售額最高的產(chǎn)品，上半年銷(xiāo)售收入為61.46億美元，同比增長(zhǎng)6%，2021年將再創(chuàng)新高?？鼓幬锇⑦呱嘲嗌习肽陮?shí)現(xiàn)了56.78億美元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)18%，是BMS“重磅炸彈”中增速最快的產(chǎn)品。2020年該產(chǎn)品全球銷(xiāo)售額達(dá)到91億美元，預(yù)計(jì)2021年將躋身百億藥品。

明星抗腫瘤藥“O藥”納武利尤單抗2020年受疫情影響，銷(xiāo)售額首次出現(xiàn)下滑，今年上半年恢復(fù)正增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)6%，銷(xiāo)售額超過(guò)36億美元。不過(guò)幾大PD-1/L1正遭遇撤銷(xiāo)適應(yīng)癥危機(jī)。日前，BMS 宣布自愿撤回O藥又一適應(yīng)癥，即單藥治療先前接受索拉非尼治療后進(jìn)展的肝細(xì)胞癌（HCC）患者。此前，O藥已宣布自愿撤回小細(xì)胞肺癌（SCLC）適應(yīng)癥。

默沙東：新冠治療產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不順

默沙東上半年總收入為220.29億美元，同比增長(zhǎng)12%。藥品業(yè)務(wù)上半年累計(jì)貢獻(xiàn)192.18億美元，同比增長(zhǎng)12%。默沙東業(yè)績(jī)主要受帕博利珠單抗和HPV疫苗銷(xiāo)售拉動(dòng)。

2020年，帕博利珠單抗（K藥）全球銷(xiāo)售額達(dá)到143.80億美元。今年上半年，K藥銷(xiāo)售收入為80.78億美元，同比增長(zhǎng)21%。Gardasil 9/Gardasil上半年累計(jì)營(yíng)收為21.51億美元，同比增長(zhǎng)23%。

K藥也接連撤回了兩項(xiàng)適應(yīng)癥。不久前，默沙東宣布自愿撤回在美國(guó)加速批準(zhǔn)的用于治療在二線及后線治療后進(jìn)展的PD-L1陽(yáng)性局部晚期或轉(zhuǎn)移性胃及胃食管交界處（GEJ）腺癌。今年3月，默沙東在美國(guó)也撤回了用于小細(xì)胞肺癌治療的適應(yīng)癥。

在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，默沙東表示，將繼續(xù)推進(jìn)腫瘤學(xué)產(chǎn)品組合的開(kāi)發(fā)計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2028年將有超過(guò)90個(gè)潛在的新適應(yīng)癥獲批。

目前，默沙東營(yíng)收主要依靠抗腫瘤產(chǎn)品和疫苗，最核心的產(chǎn)品為Keytruda，奧拉帕利和甲磺酸侖伐替尼分別是與其他公司聯(lián)合推廣的藥物。

默沙東也在開(kāi)拓新治療領(lǐng)域，但并不順利。在新冠治療產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上，默沙東今年4月宣布終止引進(jìn)的免疫調(diào)節(jié)劑MK-7110項(xiàng)目，因停止該項(xiàng)目的核銷(xiāo)款項(xiàng)達(dá)到了1.88億美元。2020年第四季度財(cái)報(bào)中，默沙東還披露了與停止開(kāi)發(fā)V591相關(guān)的一筆9000萬(wàn)美元的研發(fā)減值費(fèi)用。加上停止開(kāi)發(fā)另一種新冠候選疫苗V590，默沙東在終止新冠項(xiàng)目方面的費(fèi)用已高達(dá)4.93億美元。

賽諾菲：為支柱產(chǎn)品設(shè)百億歐元年銷(xiāo)售目標(biāo)

賽諾菲2021上半年?duì)I收共計(jì)173億歐元。其中，制藥業(yè)務(wù)收入132億歐元，同比增長(zhǎng)1.4%；疫苗業(yè)務(wù)收入19.4億歐元，增長(zhǎng)5.5%；兩大業(yè)務(wù)合計(jì)151.4歐元（179.8億美元）。

重磅藥物特應(yīng)性皮炎、哮喘治療度普利尤單抗二季度繼續(xù)維持高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)57%，達(dá)到12.43億歐元，上半年銷(xiāo)售收入達(dá)到22.9億歐元，成為賽諾菲銷(xiāo)售額最高、增速最快的產(chǎn)品。

度普利尤單抗于2017年3月底獲得FDA批準(zhǔn)上市，目前已獲批治療多種由2型炎癥導(dǎo)致的疾?。褐卸戎林囟忍貞?yīng)性皮炎（≥6歲患者）、中度至重度哮喘（≥12歲患者）、伴鼻息肉的慢性鼻-鼻竇炎（CRSwNP，成人患者）等。今年3月，F(xiàn)DA又受理了度普利尤單抗用于治療年齡在6-11歲、病情不受控的中度至重度哮喘兒童患者的補(bǔ)充生物制品許可申請(qǐng)（sBLA）。賽諾菲計(jì)劃明年提交度普利尤單抗慢性自發(fā)性蕁麻疹治療申請(qǐng)的監(jiān)管文件。今年2月，賽諾菲為度普利尤單抗設(shè)定了100億歐元的年銷(xiāo)售額目標(biāo)。

除了重磅藥物度普利尤單抗之外，疫苗也是賽諾菲戰(zhàn)略的另一個(gè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)，今年第二季度收入為10億歐元，增長(zhǎng)16%。此外，賽諾菲也一直致力于加強(qiáng)抗腫瘤業(yè)務(wù)。

阿斯利康：抗腫瘤藥板塊表現(xiàn)不俗

阿斯利康上半年總收入為155.4億美元，同比增長(zhǎng)23%。中國(guó)區(qū)收入32.09億美元，增長(zhǎng)21%，占阿斯利康總收入的21%。

抗腫瘤藥板塊表現(xiàn)不俗，三大產(chǎn)品泰瑞沙、度伐利尤單抗和奧拉帕利都保持了兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。泰瑞沙上半年?duì)I收為24.54億美元，同比增長(zhǎng)22%，是阿斯利康銷(xiāo)售額最高的產(chǎn)品。PD-L1單抗度伐利尤單抗突破十億大關(guān)，上半年?duì)I收達(dá)11.6億美元，同比增長(zhǎng)22%。PARP抑制劑奧拉帕利上半年?duì)I收為11.3億美元，同比增長(zhǎng)39%。此外，降糖新藥達(dá)格列凈增速亮眼，上半年?duì)I收為13.59億美元，同比大增60%。

呼吸系統(tǒng)藥物布地奈德福莫特羅吸入劑營(yíng)收為13.71億美元，同比下降5%。替格瑞洛下降11%，下降原因主要是受到國(guó)內(nèi)集采的影響，在新興市場(chǎng)銷(xiāo)售額直降38%。