國(guó)控、上藥、華潤(rùn)三大醫(yī)藥商業(yè)巨頭發(fā)布2020年成績(jī)單，國(guó)控、上藥營(yíng)收均進(jìn)一步增長(zhǎng)

醫(yī)藥商業(yè)三巨頭最新業(yè)績(jī)發(fā)布

近日，國(guó)控、上藥、華潤(rùn)分別發(fā)布2020年財(cái)報(bào)?？偟膩?lái)看，雖然去年一年深受新冠疫情的影響，但是國(guó)控和上藥在營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)上均取得了一定程度的增長(zhǎng)，只有華潤(rùn)的營(yíng)業(yè)收入小幅下降2%。

國(guó)藥控股

2020年度，國(guó)藥控股集團(tuán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入人民幣4564.1461億元，同比增長(zhǎng)7.32%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣120.9729億元，同比增長(zhǎng)13.91%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到人民幣71.8728億元，同比增長(zhǎng)14.95%。

具體來(lái)看，國(guó)控在分銷、零售、器械等業(yè)務(wù)分部的表現(xiàn)。

醫(yī)藥分銷：醫(yī)藥分銷收入為人民幣3482.9438億元，占國(guó)控總收入比例為74.18%，較2019年的3373.1663億元增加3.25%，主要是國(guó)控的醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)態(tài)良好及分銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步擴(kuò)展。

醫(yī)藥零售分部：醫(yī)藥零售收入為人民幣241.6434億元，占國(guó)控總收入比例為5.15%，較2019年的198.0329億元增加22.02%，主要是由于零售藥品市場(chǎng)增長(zhǎng)。

醫(yī)療器械分部：國(guó)控醫(yī)療器械收入為人民幣894.0225億元，占國(guó)控總收入比例為19.04%，較2019年的692.9354億元增加29.02%，主要是由于國(guó)控在醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的收購(gòu)擴(kuò)張及業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

其他業(yè)務(wù)分部：國(guó)控其他業(yè)務(wù)收入為人民幣76.5168億元，較2019年的50.3713億元增加51.91%。

值得注意的是，2020年，國(guó)控的醫(yī)藥分銷板塊占比下降，器械和零售板塊的占比有所上升——醫(yī)藥分銷板塊收入占比下降4個(gè)百分點(diǎn)至74.18%，而醫(yī)療器械和藥品零售板塊則分別上升2.98個(gè)百分點(diǎn)和0.56個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到19.04%和5.15%。

上海醫(yī)藥

2020年，上海醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1919.09億元，同比增長(zhǎng)2.86%，其中醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)收入237.43億元，同比增長(zhǎng)1.08%；醫(yī)藥商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入1681.66億元，同比增長(zhǎng)3.12%。

實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)44.96億元，同比增長(zhǎng)10.17%，歸屬于上市公司股東的 扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為38.21億元，同比上升10.41%。

醫(yī)藥工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)22.53億元，同比增長(zhǎng)8.56%；醫(yī)藥商業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)25.14億元，同比增長(zhǎng)13.21%。

上藥在2020年的年報(bào)中表示，在醫(yī)藥商業(yè)板塊，致力于打造醫(yī)療服務(wù)生態(tài)閉環(huán)——醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入1676.50億元，同比增長(zhǎng)3.24%；毛利率6.97%，較上年同期上升0.10個(gè)百分點(diǎn)。醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入85.19億元，同比上升2.15%，毛利率13.48%，較上年同期下降0.75個(gè)百分點(diǎn)。

華潤(rùn)醫(yī)藥

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥總收益達(dá)港幣2004.23億元，主要受疫情影響較2019年的總收益港幣2044.539億元減少2.0%（按照人民幣口徑，減少1.2%）。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥在制藥、醫(yī)藥分銷、藥品零售三個(gè)主要業(yè)務(wù)分部的收益占比分別為14.6%、82.0%以及3.2%，2019年的占比分別為15.0%、81.7%以及3.2%——也就是說(shuō)，在過(guò)去一年，華潤(rùn)醫(yī)藥在醫(yī)藥分銷上的收益占比有所提升，在制藥業(yè)務(wù)上的收益占比有所下降。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)本公司擁有人應(yīng)占溢利港幣32.971億元，較2019年的32.864億元增加0.3%（以人民幣口徑同比增加3.8%）。

華潤(rùn)醫(yī)藥的產(chǎn)品包括化學(xué)藥 （處方藥和非處方藥）、生物藥、中藥（處方藥和非處方藥）和營(yíng)養(yǎng)保健品，覆蓋心腦血管、消化道、內(nèi)分泌、呼吸科、骨科、血液科、抗腫瘤、醫(yī)學(xué)營(yíng)養(yǎng)、腸胃科、兒科、泌尿及生殖系統(tǒng)、感冒止咳、抗感染、皮膚科、治療性輸液等。

年報(bào)顯示，2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥全年共生產(chǎn)超過(guò)560種產(chǎn)品，其中近300種產(chǎn)品進(jìn)入了國(guó)家醫(yī)保目錄，131個(gè)產(chǎn)品在基藥目錄內(nèi)。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥的制藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)分部收益港幣322.068億元，較2019年下降4.7%，按照人民幣口徑同比下降3.5%，主要因?yàn)槭芤咔榧皫Я坎少?gòu)疊加影響，導(dǎo)致處方藥業(yè)務(wù)收入同比下滑；制藥業(yè)務(wù)毛利率為60.5%，較上年同期毛利率水平下降2.7 個(gè)百分點(diǎn)，主要由于毛利率水平較高的處方藥產(chǎn)品收入比重減少。

具體來(lái)看，華潤(rùn)醫(yī)藥制藥業(yè)務(wù)處方藥品錄得收益港幣157.099億元，較上年同期下降13.8%（按照人民幣口徑同比下降12.9%），主要因?yàn)槭芤咔橛绊戓t(yī)療終端收入下滑，特別是抗感染、輸液以及心腦血管業(yè)務(wù)收入下滑較為明顯；

華潤(rùn)醫(yī)藥的自我診療（ CHC ）業(yè)務(wù)（主要包含非處方藥及保健品）錄得收益港幣146.463億元，較上年同期上升10.6%（按照人民幣口徑同比上升11.7%），主要由于阿膠系列產(chǎn)品的收益同比大幅上升；生物藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益港幣158.5百萬(wàn)元。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥在精神╱神經(jīng)、腎科、降糖、中藥配方顆粒等處方藥領(lǐng)域，以及在兒科、胃腸、心腦血管、皮膚等非處方藥領(lǐng)域收益同比均實(shí)現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)。2020年全年化藥、中藥、生物藥、其他產(chǎn)品貢獻(xiàn)的制藥業(yè)務(wù)銷售收益占比分別為45.9%、45.0%、0.5%以及8.6%。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥的分銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)分部收益港幣1688.321億元，較2019年減少1.1%，按照人民幣口徑減少0.5%。但是毛利率為7.1%，較2019年同期上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，主要受益于高毛利率水平的器械業(yè)務(wù)收入較快增長(zhǎng)。

帶量采購(gòu)之下，繼續(xù)拓展商業(yè)業(yè)務(wù)

針對(duì)常態(tài)化、制度化的帶量采購(gòu)，三大醫(yī)藥商業(yè)巨頭在2020年的財(cái)報(bào)中均有提及。

國(guó)藥控股：承接帶量采購(gòu)相關(guān)產(chǎn)品

2020年，國(guó)家及各省級(jí)醫(yī)保局組織實(shí)施的藥品帶量采購(gòu)、醫(yī)保目錄談判等改革措施持續(xù)擴(kuò)面實(shí)施。

前三批國(guó)家組織藥品帶量采購(gòu)共涉及112個(gè)品種，省級(jí)帶量采購(gòu)累計(jì)達(dá)到259個(gè)品種。為了應(yīng)對(duì)醫(yī)保改革帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)扁平化轉(zhuǎn)型和渠道下沉，國(guó)藥控股持續(xù)挖掘覆蓋各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)配送網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提升集約化運(yùn)營(yíng)能力，承接帶量采購(gòu)相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。

2020年，國(guó)控實(shí)現(xiàn)藥品分銷業(yè)務(wù)收入人民幣 3482.9438億元，同比增長(zhǎng)3.25%，其中基層市場(chǎng)業(yè)務(wù)持續(xù)拓展，各省、市、自治區(qū)的終端網(wǎng)絡(luò)覆蓋已經(jīng)超過(guò) 50 萬(wàn)家。得益于內(nèi)生性的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和網(wǎng)絡(luò)下沉，國(guó)控的直銷業(yè)務(wù)收入占比及源自非省會(huì)城市的收入占比持續(xù)擴(kuò)大。

分銷行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)一步促進(jìn)了藥品銷售和流通模式的重構(gòu)。國(guó)控在2020年積極整合現(xiàn)有覆蓋全國(guó)范圍的網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)資源，推動(dòng)模式創(chuàng)新，構(gòu)建全國(guó)一體化的營(yíng)銷服務(wù)平臺(tái)。

在進(jìn)一步強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)壁壘的同時(shí)，國(guó)控也重點(diǎn)關(guān)注業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品比重的調(diào)整優(yōu)化。2020年，國(guó)控加速對(duì)接上游業(yè)務(wù)資源，不斷強(qiáng)化對(duì)于帶量采購(gòu)品種和創(chuàng)新藥品的承接能力。

從前三期帶量采購(gòu)的實(shí)施結(jié)果看，國(guó)控在相關(guān)品種的獲取率上處于行業(yè)領(lǐng)先地位，市場(chǎng)占有率和配送總量顯著增加。此外創(chuàng)新類藥械產(chǎn)品的獲得能力進(jìn)一步顯現(xiàn)。在不斷發(fā)揮頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，進(jìn)一步豐富優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

上海醫(yī)藥：積極參與配送商遴選

上海醫(yī)藥在年報(bào)中稱，其仍然是國(guó)內(nèi)第二大全國(guó)性醫(yī)藥流通企業(yè)和最大的進(jìn)口藥品服務(wù)平臺(tái)。分銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)31個(gè)省、直轄市及自治區(qū)，其中通過(guò)控股子公司直接覆蓋全國(guó)24個(gè)省、直轄市及自治區(qū)，覆蓋各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過(guò)3.2萬(wàn)家，零售網(wǎng)絡(luò)分布在全國(guó)16個(gè)省區(qū)市，零售藥房總數(shù)超過(guò)2000家。

2020年，國(guó)家實(shí)行了第三批藥品的全國(guó)集采，帶量采購(gòu)進(jìn)入常態(tài)化。隨著政策影響和涉及面的持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)于醫(yī)藥流通服務(wù)供應(yīng)商的業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域及核心競(jìng)爭(zhēng)力要求也將更高。

上藥積極參與帶量采購(gòu)品種配送商遴選，為中標(biāo)企業(yè)提供市場(chǎng)準(zhǔn)入、備貨倉(cāng)儲(chǔ)及項(xiàng)目推廣等增值服務(wù)，努力提升服務(wù)質(zhì)量及品牌影響力，以服務(wù)搭建與工業(yè)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作 關(guān)系。

2020年，上藥還通過(guò)并購(gòu)方式加速國(guó)內(nèi)分銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋，完成了對(duì)南京排名第三的醫(yī)藥流通企業(yè)江蘇省潤(rùn)天生化醫(yī)藥有限公司的收購(gòu)，在南京和泰州兩個(gè)空白區(qū)域布點(diǎn)，形成無(wú)錫-南京-徐州由南至北的業(yè)務(wù)軸心，真正實(shí)現(xiàn)全江蘇省有效覆蓋；完成了湖南、云南、山東等省的省平臺(tái)建設(shè)及網(wǎng)絡(luò)延伸布局，進(jìn)一步鞏固了全國(guó)商業(yè)布局的優(yōu)勢(shì)。

華潤(rùn)醫(yī)藥：加強(qiáng)獲取優(yōu)質(zhì)品種

華潤(rùn)醫(yī)藥在醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)方面積極參與帶量采購(gòu)，加強(qiáng)獲取優(yōu)質(zhì)品種，提升市場(chǎng)準(zhǔn)入能力，持續(xù)改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)基層市場(chǎng)的覆蓋能力，同時(shí)推動(dòng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升專業(yè)服務(wù)能力，積極拓展電商業(yè)務(wù)，加快器械分銷業(yè)務(wù)的大力發(fā)展，并推進(jìn)國(guó)際化業(yè)務(wù)拓展。

2020年，華潤(rùn)醫(yī)藥持續(xù)加大對(duì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的引進(jìn)力度，成立供應(yīng)鏈管理中心實(shí)行統(tǒng)一戰(zhàn)略性采購(gòu)，承接供應(yīng)商戰(zhàn)略性細(xì)分業(yè)務(wù)落地項(xiàng)目十余個(gè)，積極參與帶量采購(gòu)的藥品配送，與多家產(chǎn)品已通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的醫(yī)藥企業(yè)達(dá)成合作。

同時(shí)，華潤(rùn)醫(yī)藥積極拓展上游資源，大力發(fā)展新的戰(zhàn)略合作業(yè)務(wù)，持續(xù)加快對(duì)優(yōu)質(zhì)腫瘤藥、創(chuàng)新藥、生物用藥、罕見(jiàn)病用藥的產(chǎn)品引進(jìn)，年內(nèi)獲得吉利德、羅氏制藥、恒瑞醫(yī)藥等企業(yè)的多個(gè)重磅產(chǎn)品的總經(jīng)銷權(quán)和戰(zhàn)略經(jīng)銷權(quán)，進(jìn)一步豐富了分銷業(yè)務(wù)在抗腫瘤、血液、診斷試劑等領(lǐng)域的產(chǎn)品組合。

在醫(yī)藥分銷與零售業(yè)務(wù)方面，華潤(rùn)醫(yī)藥重點(diǎn)關(guān)注在醫(yī)療、器械、 零售、新零售等業(yè)態(tài)，重點(diǎn)進(jìn)行細(xì)分地位高的龍頭型企業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)品線的并購(gòu)整合及平臺(tái)搭建。

后續(xù)，華潤(rùn)醫(yī)藥計(jì)劃加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展和資源整合，優(yōu)化資源分配，提升運(yùn)營(yíng)效率，發(fā)揮華潤(rùn)醫(yī)藥的協(xié)同帶動(dòng)作用，建立跨區(qū)域、多層次、多模式的協(xié)同機(jī)制，推動(dòng)協(xié)同項(xiàng)目落地。

在疫情影響漸退的背景下，豐富產(chǎn)品、拓展渠道、提升效率仍然是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的共同選擇。