自有媒體指出“康美藥業(yè)在土地和建設(shè)項(xiàng)目上涉嫌造假”后，雙方對持激烈，亦由機(jī)構(gòu)對媒體動(dòng)機(jī)提出質(zhì)疑，事件發(fā)展為媒體、康美、機(jī)構(gòu)三方混戰(zhàn)。康美藥業(yè)股價(jià)兩周內(nèi)已經(jīng)累計(jì)下跌近13%。

    針對此等混亂的局面，北京中銀律師事務(wù)所,付明德律師于上周“上書”證監(jiān)會(huì)，要求監(jiān)管部門對康美藥業(yè)“造假門”展開調(diào)查。他指出，如果康美虛增資產(chǎn)的行為屬實(shí)，則違反了會(huì)計(jì)法和證券法的相關(guān)規(guī)定。還可能觸及刑法的“違規(guī)披露，并不披露重要信息罪”，嚴(yán)重可能構(gòu)成“欺詐發(fā)行股票債券罪”。那么上市公司首先要承擔(dān)刑事責(zé)任，可能承擔(dān)民事責(zé)任，還要承擔(dān)行政責(zé)任。

    付明德對中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，此舉動(dòng)并非針對康美藥業(yè)或者針對媒體任何一方，而是為還原事件真相以維護(hù)證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。

    康美藥業(yè)若虛增資產(chǎn)或涉嫌欺詐上市

    付明德律師指出，康美藥業(yè)虛增資產(chǎn)的行為若屬實(shí)，所涉及的刑事責(zé)任分兩種情況。一種情況，普通的虛增資產(chǎn)并向外披露，這種情況或觸犯刑法的161條，“違規(guī)披露并不披露重要信息罪”。即“依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東和其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處二萬元以上二十萬元一下罰金”。

    但如果康美藥業(yè)將所虛增的資產(chǎn)作為招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法的重要內(nèi)容，利用這一虛假內(nèi)容成功的發(fā)行了股票和公司債券，則構(gòu)成“欺詐發(fā)行股票、債券罪”，應(yīng)當(dāng)依據(jù)刑法第一百六十條追究單位和相關(guān)人員的刑事責(zé)任。

    另外，如果媒體所報(bào)道的內(nèi)容屬實(shí)或者基本屬實(shí)，則康美藥業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)虛假陳述的民事責(zé)任。公司、公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對虛假陳述給投資者造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

    根據(jù)《證券法》規(guī)定，如果康美藥業(yè)虛增資產(chǎn)，則屬于會(huì)計(jì)資料不真實(shí)。如果該信息向股東和公眾進(jìn)行了披露，則屬于提供虛假的會(huì)計(jì)信息。應(yīng)當(dāng)依據(jù)會(huì)計(jì)法的相關(guān)規(guī)定，由會(huì)計(jì)主管部門追究企業(yè)、相關(guān)人員的行政責(zé)任。

    如果康美藥業(yè)存在虛假陳述，應(yīng)當(dāng)依據(jù)證券法第一百九十三條的第一款和第三款的規(guī)定，追究企業(yè)和有關(guān)責(zé)任人員的法律責(zé)任。

    若媒體報(bào)道失實(shí)或涉嫌操控市場

    付明德律師對中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，另一種情況即為，如果媒體報(bào)道失實(shí)，可能就涉嫌編造傳播虛假信息，如果用這種方法做空康美藥業(yè)的股票，那么就涉嫌操控證券市場。

    首先，從民法的角度來講，它侵犯了企業(yè)的名譽(yù)權(quán)，要承擔(dān)賠禮道歉、消除影響或者賠償損失這樣的民事責(zé)任。

    第二，證券法明確規(guī)定“禁止編造和傳播證券虛假信息”，如果媒體報(bào)道的不客觀真實(shí)，客觀起到誤導(dǎo)的作用，那相應(yīng)的也要承擔(dān)法律責(zé)任。

    第三，刑法中有“編造、傳播虛假信息罪”如果你的行為非常嚴(yán)重的話，客觀上達(dá)到了刑法的要求，那相關(guān)人員要承擔(dān)刑事責(zé)任。

    第四，如果媒體通過傳播負(fù)面消息，做空某支股票，那是在操縱證券市場。那就觸犯了證券法和刑法的相關(guān)規(guī)定，相應(yīng)應(yīng)該承擔(dān)民事、行政或刑事責(zé)任。

    付明德律師表示，如果康美藥業(yè)確實(shí)存在造假，那這種造假行為就非常嚴(yán)重，那從打擊證券違法犯罪這個(gè)角度來說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該迅速地進(jìn)行查處。反過來，如果媒體報(bào)道完全失實(shí)，就應(yīng)該還企業(yè)清白。因此吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及早介入調(diào)查。

    遏制證券市場違法行為應(yīng)官民聯(lián)手

    付明德在接受中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，目前對證券市場的監(jiān)管主要靠證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和交易所。但是要想從根本上遏制證券市場的違法行為，光靠監(jiān)管部門的監(jiān)管是不夠的。這是因?yàn)樯鲜泄緮?shù)量眾多，證券違法行為人形形色色，違法犯罪的手段多種多樣，有限的監(jiān)管人員是無法做到及時(shí)有效的發(fā)現(xiàn)和查處違法行為的。

    “因此必須充分調(diào)動(dòng)廣大投資者監(jiān)督市場的積極性，一方面對違法行為踴躍舉報(bào)，一方面積極拿起法律的武器對違法行為人提起民事訴訟，才能使中國證券市場走向健康發(fā)展的軌道?！备睹鞯卤硎?。